泡沫
這是發生在遙遠國度一個虛構的瘋狂小故事，但在台灣，我們卻彷彿看到它的身影出現......
吉米在我們美麗的首都柏林經營一間小酒館。眾所周知，柏林是一個「性感但貧窮」的城市。他的客戶頻頻發生手頭拮据的情況，因此吉米酒吧經營愈來愈慘淡。但是吉米不想像他的顧客領取哈茨四號法案（Hartz IV）規定的失業救濟金（設計這項失業救濟金的彼得．哈茨〔Peter Hartz〕他本人可以領到的救濟金當然比其他人高一些囉！這個被判刑的罪犯哈茨每個月可申請領取25,718歐元的微薄養老金），1因此決定未來常客（占來客數的95%）可以在啤酒杯墊上記帳，客戶高興大肆記帳慶祝這項措施，酒吧的銷售量頓時暴增。小酒館根本容不下不斷湧入的新客戶，只好漲價。但顧客根本不在意，因為只要記帳就可以喝酒。錢的事以後再說吧！隨著價格調漲，酒吧的營業額當然也跟著水漲船高。
銀行很快就注意到轉角處這間生意興隆的小店。某天，一位穿著時髦西裝的銀行家拜訪吉米。他發現吉米的經營理念潛力無窮，因此提供無限信用額度，承諾提供足夠的流動資金。其實吉米當時幾乎破產，但從今以後，銀行的錢將會源源不絕地湧入。吉米興奮地大舉展店，而他的伴計們也開始複製這個經營理念。整座城市陷入舞會的歡樂情緒，所有的人就像沒有明天似地大肆狂飲。
這位銀行家並不擔心抵押品的問題，因為他手中握有證明客戶債務的杯墊。誠如我們所知，除了在國際儲蓄日（Weltspartag）用來誘騙兒童這群潛在客戶的可笑禮物外，鐵公雞銀行向來一毛不拔。但現在它面臨一個問題：該如何處理這些向吉米大量購買的記帳杯墊呢？
銀行決定整合向吉米和其他老闆買來的杯墊，並把它轉換成債務證券後，這些債務就變成有價證券。
銀行現在委託並聘請更多的信評機構給予這些債券優良信用評級（AAA）的評等，因為這些信評機構除了可從銀行手中拿到一筆可觀的小小報酬外，還能免費暢飲吉米酒吧裡的所有飲料。為了不讓這些紙張成為廢紙，銀行另外向世界上最大保險公司投保破產保險。投資銀行家現在火力全開，向全世界的笨蛋推銷這些取了響亮名字的廢紙。想當然耳，它們大獲全勝。
吉米的帝國持續地擴大，「渦輪威士忌擔保人1.0」、「專業伏特加快遞CDO」、「威士忌柏林3憑證」也成為炙手可熱的商品，愈來愈多的投資者瘋狂搶購這些債券。吉米酒館一間開過一間，很快地，約有一半柏林人都在吉米酒館記帳消費。可笑的是，所有投資者都不知道「渦輪威士忌擔保人1.0」、「專業伏特加快遞CDO」、「威士忌柏林3憑證」是什麼東西，以及其幕後的推手。但終究這些都不重要，因為財富滾滾而來。這些債券使吉米及他的夥伴成為巨富，那位銀行家更是被紅利淹沒。吉米夠聰明，沒有將自己的錢投資在這堆廢紙上；他寧願投資貴金屬，並在柏林、聖莫里茨（St. Moritz）和蔚藍海岸（Côte d’Azur）置產。
更倒楣的就屬吉米的供應商。它們不僅給予較長的付款期限，也投資了這些名字響亮的債券。烈酒與啤酒供應商因此相繼破產。相形之下，葡萄酒供應商就比較幸運。它被競爭對手以「相當於一顆蘋果及一顆雞蛋的價格」併吞，半數員工遭到解僱。
此外，銀行和保險公司都面臨破產。但它們的結果與其他人大不相同，因為納稅人的錢拯救了它們。投資客們大部分的錢從此石沉大海。你現在一定會說，這只是一個瘋狂的故事。是的，這是一個故事，但真正瘋狂的是，這件事已在全球金融市場上演已久。讓我們再看下去吧！
銀行很快就注意到轉角處這間生意興隆的小店。某天，一位穿著時髦西裝的銀行家拜訪吉米。他發現吉米的經營理念潛力無窮，因此提供無限信用額度，承諾提供足夠的流動資金。其實吉米當時幾乎破產，但從今以後，銀行的錢將會源源不絕地湧入。吉米興奮地大舉展店，而他的伴計們也開始複製這個經營理念。整座城市陷入舞會的歡樂情緒，所有的人就像沒有明天似地大肆狂飲。
這位銀行家並不擔心抵押品的問題，因為他手中握有證明客戶債務的杯墊。誠如我們所知，除了在國際儲蓄日（Weltspartag）用來誘騙兒童這群潛在客戶的可笑禮物外，鐵公雞銀行向來一毛不拔。但現在它面臨一個問題：該如何處理這些向吉米大量購買的記帳杯墊呢？
銀行決定整合向吉米和其他老闆買來的杯墊，並把它轉換成債務證券後，這些債務就變成有價證券。
銀行現在希望這些「有價證券」能為它賺取豐厚利潤。為了完美實現這個目標，這位銀行家替這些證券取了幾個響亮的名字：渦輪威士忌擔保人1.0（Turbowhisky Garant 1.0）、專業伏特加快遞CDO（Vodkaexpress Professional CDO）、威士忌柏林3憑證（Whisky Berlin 3 Zertifikat）等等。根據以往的經驗，投資者愈難從華麗的名字來推斷金融商品內容，銷路就愈好。
銀行現在委託並聘請更多的信評機構給予這些債券優良信用評級（AAA）的評等，因為這些信評機構除了可從銀行手中拿到一筆可觀的小小報酬外，還能免費暢飲吉米酒吧裡的所有飲料。為了不讓這些紙張成為廢紙，銀行另外向世界上最大保險公司投保破產保險。投資銀行家現在火力全開，向全世界的笨蛋推銷這些取了響亮名字的廢紙。想當然耳，它們大獲全勝。
吉米的帝國持續地擴大，「渦輪威士忌擔保人1.0」、「專業伏特加快遞CDO」、「威士忌柏林3憑證」也成為炙手可熱的商品，愈來愈多的投資者瘋狂搶購這些債券。吉米酒館一間開過一間，很快地，約有一半柏林人都在吉米酒館記帳消費。可笑的是，所有投資者都不知道「渦輪威士忌擔保人1.0」、「專業伏特加快遞CDO」、「威士忌柏林3憑證」是什麼東西，以及其幕後的推手。但終究這些都不重要，因為財富滾滾而來。這些債券使吉米及他的夥伴成為巨富，那位銀行家更是被紅利淹沒。吉米夠聰明，沒有將自己的錢投資在這堆廢紙上；他寧願投資貴金屬，並在柏林、聖莫里茨（St. Moritz）和蔚藍海岸（Côte d’Azur）置產。
有一天，銀行突然興起要求常客清償債務的念頭。令人驚訝的是，銀行現在面臨一個嚴重的問題，因為債務人無力償還債務。其中許多人早在多年前就把來自哈茨法案的救濟金喝下肚了。銀行轉而向吉米求償，吉米遂關閉酒吧─派對結束了。酒吧不斷地易主。吉米從與銀行的交易中賺了許多錢，並搬回氣候宜人的地中海蔚藍海岸小屋子。泡沫破滅，「渦輪威士忌擔保人1.0」、「專業伏特加快遞CDO」、「威士忌柏林3憑證」等債券指數跌入谷底。指數下滑90%，最後跌掉95%，這對部分債券來說有如一張廢紙。市場上哀鴻遍野。許多投資者血本無歸。
更倒楣的就屬吉米的供應商。它們不僅給予較長的付款期限，也投資了這些名字響亮的債券。烈酒與啤酒供應商因此相繼破產。相形之下，葡萄酒供應商就比較幸運。它被競爭對手以「相當於一顆蘋果及一顆雞蛋的價格」併吞，半數員工遭到解僱。
此外，銀行和保險公司都面臨破產。但它們的結果與其他人大不相同，因為納稅人的錢拯救了它們。投資客們大部分的錢從此石沉大海。你現在一定會說，這只是一個瘋狂的故事。是的，這是一個故事，但真正瘋狂的是，這件事已在全球金融市場上演已久。讓我們再看下去吧！
（本文選自第一章，陳若雲整理，今周刊【理財贏家俱樂部】）
http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80494-106131?page=1
看出來了嗎? 這是講述關於次貸危機的故事
http://zh.wikipedia.org/wiki/%E6%AC%A1%E8%B2%B8%E5%8D%B1%E6%A9%9F
可以上WIKI科普一下
每個人都覺得"反正不用馬上拿出錢來"就肆無忌憚的記帳不付錢, 似乎誰記比較多帳就賺比較多...
你是否也曾經想過, 借貸很多的錢也不必擔心, 反正最後付不出錢來, 還可以申請破產抵押剩餘財產, 如果有的話可以先看看這個
單親媽媽申請破產，仍遭法院駁回！
http://www.rclaw.com.tw/SwTextDetail.asp?Gid=4632
這泡沫就越吹越大, 而投資者就在銀行家鼓吹以及利誘之下, 以為可以藉此賺進不小利潤
但最後卻血本無歸...
投資是否是必須的?
我買了一間房子, 再高價賣掉給其他人, 賺了一筆錢
他買了幾筆股票, 再高價賣掉轉讓給別人, 也賺了不少錢
你把工作辭了, 專職炒房炒股想當專業理財人
當這種人越來越多, 我們的經濟泡沫就越來越大
想投進場, 先看看自己能否承擔如此的風險吧!
留言
張貼留言